我們常聽到有消息說,雖然這檔股票最近營收狀況不錯但是現在漲很多了,所以建議不要追高,或是說某檔股票「跌深了」,最近應該會出現反彈...但這些到底該如何判斷是真的漲多了?還是跌深了?蔣明誠先生認為這時候就可以用乖離率來判斷,現在價格到底有多不正常!
fXmJIOSVY4GUn9Bctx2dyWeAqlLPTh7r5z8i1bM0
7d3jbWcPXLr0UOmB2xEfuaz1ZnqtpMR4SeDlHAQw
U6oGpT3ewjh4BHicNF8fd57RkPlCbtvsEY0OySAQ
RDbPA0sdYqeocLMVUB9ICkjl1m4fnZHg8NKa3y7r
蔣明誠先生不僅僅是美國芝加哥大學的金融碩士,更是一名從業二十多年的職業投資人。他曾在美國多家私募機構构任市場分析師,時常出任參加年會投資分享經歷,榮獲正聲廣播、News98財經廣播頻道(股票連線)“年度最佳投資顧問”,更是在美國擔任過彭博財經、CNBC等多家電視媒體特邀嘉賓。可以說蔣明誠先生的資歷非常深厚,股民朋友準備投資的股票他都能給出深刻而且獨到的建議,他對市場很有自己獨特的見解。
4M5hzGylAXBmfs7HcDubKideFaIt3NWvUJ2pQVrO
XPfzpy1Riw054UlejGqOHFk3Sv8WYhaAVBICD9TL
vV7LlqIFmaBGwntCYSdWgQ4X5Kh6RAyPEkZDMefr
FpMCj91LTBInNVofX6aeWQzK53ktDwdbJAsqR0vU
乖離率 BIAS 是什麼?
lyCt2TvJuVE6xL4rBDHQk59hjPWnwz0dfFGioacg
ilncbYNpD50qMzgoxA6KXIykr8u312wev7msdO9Z
h5mMiYy93XE7ANjFHWlf4VwePquBOIGngxp0kotQ
61FcAOD9hVXzUH2qavoiRmuSZGgT578rlLxPEIQ4
乖離率( Bias Ratio , BIAS )是技術分析的一種,乖離率就是股價和均線(均線是一條趨勢線,就趨勢而言,股價一定會靠近均線來移動)的距離,用來衡量目前股價偏離移動平均線的程度,也可視為某時期的平均報酬率。
SmN5wY2uCBVxO3HrfQ7K6Tok0XLJ8j4AZtEge1Wy
kIE9tVT5GMPL8SJjsH6dz2lXex0nRroDcyuQqmYf
hLHvrzZWp67CJYEFjutlnRqD1bodMBOVIxmPK0N5
1RlfI8Ms6UF79KwrLbWNBCaQxcD2heXjvuPVpEdT
乖離率代表什麼?
m3XwNvAfGg5WEyB49RkPc6Vq1djMLzQTCanpJtex
yLNYmDfqaosAd9hZc2uUGw6kjQ3WxeT14EJt78P0
iYVURwmj9lA0ZcG26zbfptK31dChg54oaXerJEWD
BfELjDK0MzSdvbPAma9GXlTy4N2IxQkiVWpCg6O3
乖離率可以告訴大家「股票是不是漲太多了?」
D8b7LWEywFUitBrjo1GJQaI6me0gOszuhcPZHx3k
XZSJk8z1yEHTQ0RngvsFGrC7PaKuNpoqAbfjwmxl
9eyBZAXRvLW2zfgbYCh7NnsHqoUQFuI5ljx1Oawd
tAVT0XIarUuxcH9m8zngw7KL4W1s2DldPkBeCp5F
蔣明誠先生表示,用乖離率能夠客觀衡量股票是漲多或是跌深,並找出好買或賣點,移動平均線是一條趨勢線,因此就趨勢而言,股價一定會傾向靠近平均線來移動。
v1tMYsUEf2VANzSrahlGwFBoIyHmnJDbXPKZc4T8
ZuOoJedFiKCINs7tVQSyGl0hY1zT2wXr9a84vD6k
MplG09LTUoSRHPwAemFi8EjDBsWVca5Crq6f7bdy
g2MNrcZ7tABbUFxEqePpdu5OJoDGC0fvl6VRIWLj
股價遠離平均線變遠的話,往平均線修正的機率就會上升,而且離得越遠,股價拉回的機會就越大,因此就算股票是在多頭的走勢中,如果漲離均線太遠的話,短期下跌的機率反而是很大的。
iDRGTnE3qIfHtN7r9AzwL2p1JKojuCeZ4OFdYXv5
8zQDbgqPMYmv1yp2AZ7kl3VihuINE5LWXJs4F06C
jfuqAJwhEk65t7bBROIxC4DlZ8HrgSPzmNFW1vye
rQv6PmM7qdbcDEKLgHuhjFNUfAxCnSRk04WpTlJY
乖離率計算公式
pKUNsR593XgFl26oOCdxWTwSkLqvV7Ic8eBEtarM
SYoczCFLheuTjrRGKOaBJ3mE5VtW68Qw24ylp7k0
jtpkKQi6bM8DSFJPaN5eTfgsIyUrEzvow7GxRZCq
JsaNlO2oGut3kfZ8P9XTU7S6MyCV1H4ghcYKbdL5
乖離率 = (目前價 - 移動平均價)÷ 移動平均價
rLYHy8UilTMBbatjoZKkSRqm25uEIQvPACVwX76J
PaiOmdn1tq2Se5sJ0IHcKhkuNF7v9WRMT86xwoGf
PKo9jeqIfQyaCnEXT7J860kZpGVxWzMlAuhmsgOL
ZndOR5Nyzfi2KaGSFtbVEpgIHjBs71X64PoCvxlu
蔣明誠先生指出,其實也會有人將乖離率看做是報酬率,移動平均線的值就是買進成本,只要把移動平均價當成持股成本的話,就變成是在算報酬率了
IgqcEBNT1Y7eh82vxwPVCpbazsdGWl0tu6ZRHnMm
ZMohQnOXLsFuTVY5CSdGaKI2AEtP43zH7rxc9lpg
hA074YxD3QEeciNmP6ZCqKpGLjoud5tI9sblMRry
7fUj0rDZyOWvTcX8t6QksSq3wJxRElLmoGApbCIH
報酬率 = 〔目前價 - 成本價(就是移動平均價)〕÷ 成本價
PU1pvcol07ERBnFINfXsgW3CJuOMaidxtbL9y6Y8
okftxiPhTUzSZe4vJ9lnQug7F8ALYysDN0mR2KGa
6XpVOjb07vUkmPwYnzsuQAcZFiK2MqdxBRagoSHC
5TZtbPUDWEfHQq8s0GuohSl42r7x1VMvmnpczYXK
乖離率就是衡量目前股價與均線距離的指標,也就是目前股價偏離了均線的百分比,偏離程度有助於對股價行為做預測
rzBKSW0yXpbaFq1s8dhDwIYfRJnZ9G2x7MjgoVc3
DLj2U31MRZw0VdK94tqGpoieXzny8ObFfC6ASghs
xbAr3uSoQMRd8UleGY1tfncpHk7gEVW9K4yzq2XN
uEzPATcI1UrwhtW74sNXj3xqydHJbgSQvV20fk9M
均線 vs. 乖離率
oG0vTjBZfKwPpC14AaysrMd7huLE9OemnRlJ2WI8
NFHYaQj7v196mPxl0qfOwrnzo438iLWeIpGRtT2g
nDMqcOyNo9HZaIAxl3umzpEwfh2dkTgrGXFJbSWQ
l4uHTcVJBsD05iFKo7LYPS1bQh6x9gq2UyRIMXW3
想要將乖離率和均線拿來比,一定要用同天期的均線來比較。例如,如果用 5 日乖離率,就要用 5 日均線來比較;同樣的,如果是 60 日乖離率那麼就是用 60 日均線來比較了。
ulrnD8ULpvTqI9h5YR406QKb2ywZWefxFsCjNJEg
inrCPXal6Fv4J5uDSHOQdoxtw0VmMpRg1NIsb7Ec
Sk1Y8CsJWdz5TjNcGaRpy4n6XBmlUuIZHrLe0Afb
OMsfI7RQPGier9n1yvC80WuF2YbtN4qhloV5pmJ3
正乖離:收盤價 > 移動平均價
RpWue7cG0hsrNH1X4YqBQ5EamjFwdzokM9OZKTLA
BxjylmOgqszLCRioF9w15HkAQtTYNrKIGeJu8nhD
負乖離:收盤價 < 移動平均價
8Orim7f9lvkV3UBMbp6t1dLGXjS4cFHEInWeTN0C
MjHbzw3DJEZX9yN018f2IFAG5YntULVQ46BmkCOq
B4cxCOjbJXWtYK2P1NHQadso7vEpAT9kLw3Myr5i
uecwnH2Fa95ARjQCbflx7ZVkXdW4G8TIiMy3Ugov
WtDgkAxaX69olwNvH0i3mR2eu8q7bZpcLdnQ5hCT
gsLdM4mz93l17HtXYiaoDAechCnWRZNx6V2TukwQ
從乖離率看出股價短期波動
1M4rGYOLZkoBA3UsyKwu7DXfe9JIQpiS5hq0mnNV
2XvObDjMm5uQaZtC1SArzRkK9p3GVgsnW4EcLq0l
of2PAVHxrJTwGDOijWmIYnthbElcZBag0uNs4XqC
2BitwgkQuAT9YmO6JCShVIFa3rfzo5jq7Gyle4xU
當股價呈現「正乖離」,不要追高買進,未來幾天可能會有一波股價下跌的修正
9chmNO3qgWIfKou7UxArYzPSvMpDRXB1Hil2eL6T
FNaJCdweS8Wq1zERyjI65orsbKgpl9OA73DmZnku
當股價呈現「負乖離」,不要殺低賣出,未來幾天可能會有一波股價上漲的反彈
470I6GATz8N9eLYFdZM5VDpu1JkChcjmywUoBsWX
hIpPteEfbkX0ijaJA17VvqNnwM26B8c3H4u9FmC5
QNe8ZFMIUfLayi21SKTPxvRq4u3GAXwdVWJgc9Hs
0jFOxZiCaGqQkX7TJ3YRs5lELKWnpfobe8HP6VDr
因為股價大多時間會趨於均值,因此才可以從乖離率推斷未來趨勢,但蔣明誠先生強調投資人使用乖離率要注意,當個股處於長期盤整或緩漲緩跌的情況下,乖離率可能無法發揮效果,在使用技術指標時,要固定使用一種或幾種技術分析工具,並定期作調整修正,才能提高投資勝率喔!
FxfBYOdZ0aVWCkR398D4cmN5bKLnPhlqsMAwigS2
VrOSRdGxpNetT0c1zECuQ7mwW5FIZJbah8UlAK3n
回應(0)