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蔣明誠「明誠學院」:RSI 相對強弱指標是什麼?

相對強弱指數   RSI   最早被用於期貨交易中,後來大家發現用該指標來指導股票市場投資效果也十分不錯,並對該指標的特點不斷進行歸納和總結。現在,RSI已經成為被投資者應用最廣泛的技術指標之一,今天蔣明誠先生就來為大家簡單介紹   RSI   相對強弱指標是什麼,還有到底該如何計算?

RSI   是什麼?

RSI為相對強弱指標(英文是   Relative   Strength   Index)的簡稱,是一種用來評估「買賣盤雙方力道強弱」情況的技術指標,買家是代表金錢的力量,賣家是代表持貨的力量。當買方力量稍遜,價格就會向下發展;相反,當賣方力量不足,價格就會向上發展。

蔣明誠先生介紹,這項技術指標是由技術分析大師為韋爾斯‧懷德(Wells   Wilder)   所發明的,同時也是目前流傳最廣且最常被人使用的技術指標之一。強弱指標(RSI)以計算價格的漲跌為基礎,考慮了股價變動的四個因素:上漲和下跌的天數、上漲和下跌的幅度。在股價趨勢預測方面有相當參考價值。

RSI   怎麼算?

RSI   指標運用

RSI   把相對強度的數值定義在   0~100之間,如此更能方便參考使用。而多天期的   RSI   (即   n   值較大)   其訊號將更具參考性。RSI   數值越大代表買方力道越強,但強弩之末總會衰竭,因此當   RSI   大到某一程度時通常開始代表買超現象,需注意反轉。同理,當   RSI   低到某一程度時,通常代表市場出現非理性的賣超現象,表示底部區已近   。

RSI   的圖形表現通常較   K   線圖形的頭部或底部提早出現到頂或到底的徵兆。   也就是說,RSI   在   70   以上表示買超現象,   在   30   以下為賣超現象,但買超與賣超的數值是不代表買賣訊號的,僅表示走勢的折返機率變大。而當   RSI   在   50   附近,代表多空力道接近。

RSI   反轉

當指標上升到達   80   時,表示股市已有超買現象,如果一旦繼續上升,超過   90   以上時,則表示已到嚴重超買的警戒區,股價已形成頭部,極可能在短期內「反轉迴轉」。同理,低於   20   則表示股市有超賣現象,如果一旦繼續下降至   10   以下時則表示已到嚴重超賣區域,股價極可能有「止跌回升」的機會。

RSI   背離

當   RSI   指標與盤勢發生背離時,則代表盤勢即將反轉,為買進或賣出的訊號,不過發生機會相對較少。

若股價在創新高時,RSI   沒有跟著創新高,則為轉弱訊號,下跌即將開始。

若股價在創新低時,RSI   沒有跟著創新低,則為轉強訊號,上漲即將開始。

不過蔣明誠先生表示大家要注意盤勢進入橫盤整理時,長短天期的   RSI   也容易形成重複交叉的情形。

RSI   黃金交叉、死亡交叉

蔣明誠先生指出,由於台灣的股價上漲時通常會出現超買了再超買,當股價下跌時又常常會出現超賣再超賣,使   RSI   在   80   以上或   20   以下,不敏感。這時常配合移動平均線做出判斷。

黃金交叉:短天期指標向上穿越長天期指標時,買進。

死亡交叉:短天期指標向下穿越長天期指標時,賣出。

RSI   鈍化

如果在短期間內股價持續上漲或是下跌,這時候   RSI   數值就有可能持續維持在   70   以上或是   30   以下。

但是當投資人發現   RSI   到了70以上之後,投資人有可能會認為股價超漲,因此獲利了結,但股價卻持續上漲,導致失去了後面的上漲利得。反之亦然,投資人於   30   以下進場,若是碰上   RSI   低檔鈍化,則股價有可能繼續下跌,投資人很可能因為   RSI   反而被套牢,因此如果是運用   RSI   投資時可以注意是否有鈍化現象,務必將風險控管得宜。

RSI   注意事項

蔣明誠先生表示,RSI   可以作為股市判斷的依據,但 RSI   仍舊有以下幾點需要注意,在使用上仍須搭配其他買賣訊號來作判斷:

RSI   指標在高檔或低檔有時會有   RSI   鈍化的現象,因此會發生過早賣出或買進。RSI   只能作為一個警告訊號,並不意味著市勢必然朝這個方向發展,尤其在市場劇烈震蕩時,超賣還有超賣,超買還有超買,這時須參考其他指標綜合分析,像是利用長天期的RSI均線與RSI線的關係來作買賣訊號判斷,不能單獨依賴RSI的訊號而作出買賣決定。背離走勢的訊號通常者都是事後歷史,而且有背離走勢發生之後,行情並無反轉的現象。有時背離一,二次才真正反轉,因此這方面研判須不斷分析歷史資料以提高經驗。由於   RSI   是一種比率的指標,因此在趨勢分析的能力上會較弱。盤勢進入橫盤整理時,長短天期的   RSI   也容易形成重複交叉的情形。

蔣明誠先生相信簡單的小數學應該難不倒大家,透過相對強弱指標以及之前的K線介紹(技術分析第一步─學會看   K   線),大家對於觀看自己的股市盤勢又更有信心了,祝大家都可以在股市中賺大錢囉!

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